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311500 Foundations of Modern Financial Economics (Finance 1a) (V) (WiSe 2014/2015)

Inhalt, Kommentar

The lecture course Finance 1 is the first in a three-semester sequence on mathematical finance. Finance 1 is meant to equip students with a basic understanding of how financial markets work and what the most fundamental techniques for pricing and hedging derivatives are.

The first half of the lecture course (Finance 1a) studies arbitrage arguments, the pricing of financial instruments like options and hedging in discrete-time (one-period and binomial multi-period) stochastic market models. The second half (Finance 1b) studies dynamic models and questions one can only answer within this class of models. We consider American options and hedging techniques in incomplete markets like super- and quantile hedging. We will also start a discussion of risk management.

Subsequent lecture courses in this module (viz. Finance 2-3) will be devoted to the economic theory of financial markets and more advanced continuous-time models, developed within classical stochastic analysis.

Teilnahmevoraussetzungen, notwendige Vorkenntnisse

Basic microeconomics and probability

Literaturangaben

J.C. Hull: Options, futures, and other derivatives. Prentice-Hall, Upper Saddle River, NJ, 6 edition, 2006.

H. Föllmer, A. Schied, Stochastic finance. Springer, Berlin, 2004.

S.F. LeRoy, J. Werner: Principles of financial economics. Cambridge University Press, Cambridge, UK, 2001.

Lehrende

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Fachzuordnungen

Modul Veranstaltung Leistungen  
31-M-El1 Elective Courses 1 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich "Spezialkenntnisse in ökonomischer Theorie und/oder quantitativen Methoden" 4 LP Studieninformation
31-M-El2 Elective Courses 2 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich quantitativen Methoden 4 LP Studieninformation
31-M-El3 Elective Courses 3 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich ökonomischer Theorie 4 LP Studieninformation
31-M-Fin1 Finance 1 Finance 1 Studieninformation
31-MM5 Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation
31-MM5-WiMa Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation

Die verbindlichen Modulbeschreibungen enthalten weitere Informationen, auch zu den "Leistungen" und ihren Anforderungen. Sind mehrere "Leistungsformen" möglich, entscheiden die jeweiligen Lehrenden darüber.

Studiengang/-angebot Gültigkeit Variante Untergliederung Status Sem. LP  
Bielefeld Graduate School in Theoretical Sciences / Promotion    
Economic Behavior and Interaction Models / Promotion    
Economics and Management (BiGSEM) / Promotion    
Studieren ab 50    
Wirtschaftswissenschaften / Master (Einschreibung bis SoSe 2012) Modul 5; Modul 12; Modul 16   4 Themengebiet 5a oder 12k  
Konkretisierung der Anforderungen
Keine Konkretisierungen vorhanden
Lernraum
Teilnehmer*innen
Automatischer E-Mailverteiler der Veranstaltung
Änderungen/Aktualität der Veranstaltungsdaten
Sonstiges