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311500 Foundations of Modern Financial Economics (Finance 1a) (V) (WiSe 2013/2014)

Inhalt, Kommentar

The lecture course Finance 1 is the first in a three-semester sequence on mathematical finance. Finance 1 is meant to equip students with a basic understanding of how derivatives markets work and what the most fundamental techniques for pricing and hedging derivatives are.

The first half of the lecture course (Finance 1a) studies arbitrage arguments, the pricing of forwards and futures as well as option pricing and hedging in discrete-time (one-period and binomial multi-period) stochastic market models. The second half (Finance 1b) introduces continuous-time models, using a rigorous, yet elementary approach to stochastic calculus (based on a demonstrably consistent use of infinitesimals, much in the spirit of financial engineering textbooks). Within this framework, the basics of stochastic calculus as well as the Samelson-Black-Scholes model are treated.

Subsequent lecture courses in this module (viz. Finance 2-3) will be devoted to the economic theory of financial markets and more advanced continuous-time models, developed within classical stochastic analysis.

Teilnahmevoraussetzungen, notwendige Vorkenntnisse

Basic microeconomics and probability

Literaturangaben

J.C. Hull: Options, futures, and other derivatives. Prentice-Hall, Upper Saddle River, NJ, 6 edition, 2006.

H. Föllmer, A. Schied, Stochastic finance. Springer, Berlin, 2004.

S.F. LeRoy, J. Werner: Principles of financial economics. Cambridge University Press, Cambridge, UK, 2001.

F.S. Herzberg: Lecture notes on Finance 1. Center for Mathematical Economics, Bielefeld University, Bielefeld, 2013.

Lehrende

Termine (Kalendersicht )

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Klausuren

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Fachzuordnungen

Modul Veranstaltung Leistungen  
31-M-El1 Elective Courses 1 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich "Spezialkenntnisse in ökonomischer Theorie und/oder quantitativen Methoden" 4 LP Studieninformation
31-M-El2 Elective Courses 2 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich quantitativen Methoden 4 LP Studieninformation
31-M-El3 Elective Courses 3 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich ökonomischer Theorie 4 LP Studieninformation
31-M-Fin1 Finance 1 Finance 1 Studieninformation
31-MM5 Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation
31-MM5-WiMa Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation

Die verbindlichen Modulbeschreibungen enthalten weitere Informationen, auch zu den "Leistungen" und ihren Anforderungen. Sind mehrere "Leistungsformen" möglich, entscheiden die jeweiligen Lehrenden darüber.

Studiengang/-angebot Gültigkeit Variante Untergliederung Status Sem. LP  
Bielefeld Graduate School in Theoretical Sciences / Promotion    
Economic Behavior and Interaction Models / Promotion    
Economics and Management (BiGSEM) / Promotion    
QEM - Models and Methods of Quantitative Economics / Master   4  
Wirtschaftsmathematik / Master (Einschreibung bis SoSe 2011) MW09hS   4  
Wirtschaftswissenschaften / Master (Einschreibung bis SoSe 2012) Modul 5; Modul 12; Modul 16   4 Themengebiet 5a oder 12k  
Konkretisierung der Anforderungen
Keine Konkretisierungen vorhanden
Lernraum
Teilnehmer*innen
Automatischer E-Mailverteiler der Veranstaltung
Änderungen/Aktualität der Veranstaltungsdaten
Sonstiges