311038 Finanzwirtschaft 1 (V) (WiSe 2001/2002)

1. Bewertung unter Sicherheit
1.1. Annahmen über die Marktverhältnisse
1.2. Arbitragefreiheit
1.3. Die Existenz eindeutiger Diskontierungsfaktoren auf vollständigen Märkten
1.4. Explizite und implizite Zinssätze
1.5. Der "Kapitalwert" als Effizienz- bzw. Optimal-Kriterium
2. Bewertung unter Sicherheit
2.1. Stochastische Prozesse
2.2. Abbildung von Risikoeinstellungen
2.3. Die Varianz als Risikomaß
3. Zeit-Zustands-diskrete arbitragefreie Bewertung
3.1. Das Binominalmodell
3.2. Dynamische Asset-Allocation
4. Struktur, Risiko und Rendite u-c-effizienter Portfeuilles
4.1. Effiziente Portfeuilles ohne Risikolose Anlagemöglichkeit
4.2. Das Minimum-Varianz-Portfolio (MVP)
4.3. Effiziente Portfeuilles mit risikoloser Anlagemöglichkeit
4.4. Das CAPM

Bibliography

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Kürsten, W.: Neoklassische Grundlagen moderner Finanzierungstheorie, Homo oeconomicus, Bd. XIV (1/2) S.63-98. München: ACCEDO Verlagsgesellschaft, 1997
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