311038 Finanzwirtschaft 1 (V) (WiSe 2001/2002)

1. Bewertung unter Sicherheit
1.1. Annahmen über die Marktverhältnisse
1.2. Arbitragefreiheit
1.3. Die Existenz eindeutiger Diskontierungsfaktoren auf vollständigen Märkten
1.4. Explizite und implizite Zinssätze
1.5. Der "Kapitalwert" als Effizienz- bzw. Optimal-Kriterium
2. Bewertung unter Sicherheit
2.1. Stochastische Prozesse
2.2. Abbildung von Risikoeinstellungen
2.3. Die Varianz als Risikomaß
3. Zeit-Zustands-diskrete arbitragefreie Bewertung
3.1. Das Binominalmodell
3.2. Dynamische Asset-Allocation
4. Struktur, Risiko und Rendite u-c-effizienter Portfeuilles
4.1. Effiziente Portfeuilles ohne Risikolose Anlagemöglichkeit
4.2. Das Minimum-Varianz-Portfolio (MVP)
4.3. Effiziente Portfeuilles mit risikoloser Anlagemöglichkeit
4.4. Das CAPM

Literaturangaben

Baxter,M., Renne, A.: Finacial Calculus: An introduction to derivative pricing. Cambridge: Cambridge University Press, 1996.
Brealy, R.A.; Myers, S.C.: Principles of Corporate Finance, 6th. Edition.
New York u.a.: McGraw-Hill, 1998
Dothan, M.U.: Prices in Financial Markets. New York: Oxford University Press, 1990
Gerke, W.; Bank, M.: Finanzierung: Grundlagen für Investitions- und Finanzierungs-entscheidungen im Unternehmen, Stuttgart: Kohlhammer 1998
Kruschwitz, L: Finanzierung und Investition, 2.Überarb.Aufl., München u.a.: Oldenbourg 1999
Kürsten, W.: Neoklassische Grundlagen moderner Finanzierungstheorie, Homo oeconomicus, Bd. XIV (1/2) S.63-98. München: ACCEDO Verlagsgesellschaft, 1997
Pliska, S.: Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models, Malden MA, Oxford: Blackwell Publishers, 1997
Zimmermann, H.: State-Preference Theorie und Asset Pricing, Heidelberg: Physica, 1998