311118 Ökonometrie für Finanzmärkte (V) (WiSe 2002/2003)

Dieser Vorlesung werdet an Studenten/Innen, die sich für ökonometrische Methode der Finanzmärkte interessieren. Neben dem methodischen Schwerpunkt werden auch Theorien der Finanzmärkte besprochen. Die Vorlesung gliedert sich wie folgt:

1. Predictability of asset returns
Efficient market hypothesis, random walk hypothesis, distribution of returns
2. Event-Study Analysis
Anormalis, diverse effects
3. Determinants of assets pricing
CAPM, arbitrage pricing theory
4. Term structural models
5. Derivative pricing models
Black-Scholer Formular
6. Nonlinearity in financial markets
ARCH/GARCH

Literaturangaben

Campell, Lo und Mac Kinlay: The Econometrics of Financial Markets
Cuthberston: Qualitative Financial Econometrics