310350 Incomplete Markets (V) (SoSe 2021)

Kurzkommentar

Course taught in English
Die Veranstaltung findet ggfs. als distance learning statt.

Inhalt, Kommentar

Event commentary

The events take place online via videos that have become asynchronously ready. These videos will be uploaded via Panopto to the "Videos" folder in the rhythm of the lecture and remain available throughout the semester.

Thematically, it is about an introduction to the theory of incomplete markets and the methods for describing and analyzing these formally.

Overview

1. Introduction
- Examples for coordination in complette and incomplete market structures

2. Decisions under uncertainty
- Modeling of uncertainty
- Expected utility hypothesis
- Risk aversion

3. Price information and allocation under uncertainty with complete market structure
- Example: Conditional futures markets
- Two-period base model with complete markket structure

4. Price information and allocation under uncertainty with incomplete market structure
- Modeling of incomplete market structures
- Arbitrage-free price system and state prices
- Efficiency properties of equilibrium allocations

5. The Capital Asset Pricing Model (CAPM)
- Pricing of risk
- 2-fund-separation
- Pareto-optimality

Teilnahmevoraussetzungen, notwendige Vorkenntnisse

Prerequisities
- Microeconomics
- Decision theory
- Calculus, algebra, (basics of) probability theory

Literaturangaben

Literature

- J.-J. Danthine, J. B. Donaldson, Intermediate Financial Theory, 3. ed., Elsevier Academic Press, 2014.
- Jürgen Eichberger, Ian R. Harper, Financial Economics, Oxford University Press, 1997, Oxford etc.
- John Geanakoplos, An Introduction to General Equilibrium with Incomplete Asset Markets, Journal of Mathematical Economics 19 (1990), 1-38.
- Geoffrey A. Jehle, Philip J. Reny, Advanced Microeconomic Theory, 2. ed., Addison Wesley, 2001, Boston etc.

Lehrende

Termine ( Kalendersicht )

Rhythmus Tag Uhrzeit Format / Ort Zeitraum  

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Fachzuordnungen

Modul Veranstaltung Leistungen  
31-M19 Profilmodul Markt- und Informationsstrukturen Incomplete Markets Studieninformation

Die verbindlichen Modulbeschreibungen enthalten weitere Informationen, auch zu den "Leistungen" und ihren Anforderungen. Sind mehrere "Leistungsformen" möglich, entscheiden die jeweiligen Lehrenden darüber.

Studiengang/-angebot Gültigkeit Variante Untergliederung Status Sem. LP  
Studieren ab 50    

Keine Konkretisierungen vorhanden

Lernraum (E-Learning)

Zu dieser Veranstaltung existiert ein Lernraum im E-Learning System. Lehrende können dort Materialien zu dieser Lehrveranstaltung bereitstellen:

registrierte Anzahl: 77
Dies ist die Anzahl der Studierenden, die die Veranstaltung im Stundenplan gespeichert haben. In Klammern die Anzahl der über Gastaccounts angemeldeten Benutzer*innen.
Adresse:
SS2021_310350@ekvv.uni-bielefeld.de
Lehrende, ihre Sekretariate sowie für die Pflege der Veranstaltungsdaten zuständige Personen können über diese Adresse E-Mails an die Veranstaltungsteilnehmer*innen verschicken. WICHTIG: Sie müssen verschickte E-Mails jeweils freischalten. Warten Sie die Freischaltungs-E-Mail ab und folgen Sie den darin enthaltenen Hinweisen.
Falls die Belegnummer mehrfach im Semester verwendet wird können Sie die folgende alternative Verteileradresse nutzen, um die Teilnehmer*innen genau dieser Veranstaltung zu erreichen: VST_252453901@ekvv.uni-bielefeld.de
Reichweite:
48 Studierende direkt per E-Mail erreichbar
Hinweise:
Weitere Hinweise zu den E-Mailverteilern
Letzte Änderung Grunddaten/Lehrende:
Donnerstag, 26. November 2020 
Letzte Änderung Zeiten:
Mittwoch, 27. Januar 2021 
Letzte Änderung Räume:
Mittwoch, 27. Januar 2021 
Art(en) / SWS
V / 2
Sprache
Diese Veranstaltung wird komplett in englischer Sprache gehalten
Einrichtung
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Fragen oder Korrekturen?
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Planungshilfen
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252453901
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