311500 Foundations of Modern Financial Economics (Finance 1a) (V) (WiSe 2017/2018)

Kurzkommentar

The lecture course Finance 1 is the first in a three-semester sequence on mathematical finance. Finance 1 is meant to equip students with a basic understanding of how financial markets work and what the most fundamental techniques for pricing and hedging derivatives are.

The first half of the lecture course (Finance 1a) studies arbitrage arguments, the pricing of financial instruments like options and hedging in discrete-time (one-period and binomial multi-period) stochastic market models. The second half (Finance 1b) studies dynamic models and questions one can only answer within this class of models. We consider American options and hedging techniques in incomplete markets like super- and quantile hedging. We will also start a discussion of risk management.

Subsequent lecture courses in this module (viz. Finance 2-3) will be devoted to the economic theory of financial markets and more advanced continuous-time models, developed within classical stochastic analysis.

Inhalt, Kommentar

The lecture course Finance 1 is the first in a three-semester sequence on mathematical finance. Finance 1 is meant to equip students with a basic understanding of how financial markets work and what the most fundamental techniques for pricing and hedging derivatives are.

The first half of the lecture course (Finance 1a) studies arbitrage arguments, the pricing of financial instruments like options and hedging in discrete-time (one-period and binomial multi-period) stochastic market models. The second half (Finance 1b) studies dynamic models and questions one can only answer within this class of models. We consider American options and hedging techniques in incomplete markets like super- and quantile hedging. We will also start a discussion of risk management.

Subsequent lecture courses in this module (viz. Finance 2-3) will be devoted to the economic theory of financial markets and more advanced continuous-time models, developed within classical stochastic analysis.

Literaturangaben

We follow mainly the ideas in:
Föllmer, Schied, Stochastic Finance: An Introduction in Discrete Time

Background Reading:
Shiryaev, Probability, especially Chapter VII on Martingales

Lehrende

Termine ( Kalendersicht )

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Fachzuordnungen

Modul Veranstaltung Leistungen  
31-M-El1 Elective Courses 1 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich "Spezialkenntnisse in ökonomischer Theorie und/oder quantitativen Methoden" 4 LP Studieninformation
31-M-El2 Elective Courses 2 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich quantitativen Methoden 4 LP Studieninformation
31-M-El3 Elective Courses 3 Gewählte Veranstaltungen aus dem Bereich ökonomischer Theorie 4 LP Studieninformation
31-M-Fin1 Finance 1 Finance 1 Studieninformation
31-MM5 Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation
31-MM5-WiMa Finanzmarkttheorie Foundations of Modern Financial Economics Studieninformation

Die verbindlichen Modulbeschreibungen enthalten weitere Informationen, auch zu den "Leistungen" und ihren Anforderungen. Sind mehrere "Leistungsformen" möglich, entscheiden die jeweiligen Lehrenden darüber.

Studiengang/-angebot Gültigkeit Variante Untergliederung Status Sem. LP  
Bielefeld Graduate School in Theoretical Sciences / Promotion    
Economics and Management (BiGSEM) / Promotion Economics; Field Courses; Prerequisites    

Keine Konkretisierungen vorhanden

Lernraum (E-Learning)

Zu dieser Veranstaltung existiert ein Lernraum im E-Learning System. Lehrende können dort Materialien zu dieser Lehrveranstaltung bereitstellen:

registrierte Anzahl: 66
Dies ist die Anzahl der Studierenden, die die Veranstaltung im Stundenplan gespeichert haben. In Klammern die Anzahl der über Gastaccounts angemeldeten Benutzer*innen.
Adresse:
WS2017_311500@ekvv.uni-bielefeld.de
Lehrende, ihre Sekretariate sowie für die Pflege der Veranstaltungsdaten zuständige Personen können über diese Adresse E-Mails an die Veranstaltungsteilnehmer*innen verschicken. WICHTIG: Sie müssen verschickte E-Mails jeweils freischalten. Warten Sie die Freischaltungs-E-Mail ab und folgen Sie den darin enthaltenen Hinweisen.
Falls die Belegnummer mehrfach im Semester verwendet wird können Sie die folgende alternative Verteileradresse nutzen, um die Teilnehmer*innen genau dieser Veranstaltung zu erreichen: VST_102730062@ekvv.uni-bielefeld.de
Reichweite:
13 Studierende direkt per E-Mail erreichbar
Hinweise:
Weitere Hinweise zu den E-Mailverteilern
E-Mailarchiv
Anzahl der Archiveinträge: 0
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Letzte Änderung Grunddaten/Lehrende:
Mittwoch, 24. Mai 2017 
Letzte Änderung Zeiten:
Freitag, 15. September 2017 
Letzte Änderung Räume:
Freitag, 15. September 2017 
Art(en) / SWS
V / 2
Sprache
Diese Veranstaltung wird komplett in englischer Sprache gehalten
Einrichtung
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
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Planungshilfen
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102730062
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